نوع مقاله : مقاله پژوهشی
نویسندگان
1 دانشیار گروه مالی و حسابداری، دانشگاه شهید بهشتی
2 استادیار دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریف
3 کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشگاه شهید بهشتی
چکیده
سود خالص یکی از مهم‌ترین اقلامی است که بر مبنای روش تعهدی حسابداری محاسبه شده و می‌تواند در معرض دستکاری مدیران و قضاوت تحلیلگران باشد. تحقیقات نشان می‌دهد مدیران تمایل دارند با استفاده از اقلام تعهدی، سودهای گزارش‌شده را با اهداف گوناگون از جمله کاهش نوسانات قیمت سهم، هموار کنند. پژوهش حاضر به دنبال یافتن شواهدی مبنی بر مدیریت سود در صنعت بانکداری ایران با استفاده از ذخیره (هزینه) مطالبات مشکوک‌الوصول به‌عنوان مهم‌ترین قلم تعهدی گزارشگری مالی بانک‌ها، در بازه زمانی 10 ساله 1385 تا 1394 است. بر پایه پیشینه پژوهشی انتظار می‌رود بانک‌های با عملکرد واقعی قوی (ضعیف) و پیش‌بینی عملکرد ضعیف (قوی) اقدام به ذخیره (مصرف) سود آتی، با کاهش (افزایش) سود واقعی از طریق ذخیره مطالبات مشکوک‌الوصول - به‌ویژه، ذخیره مطالبات مشکوک‌الوصول خاص - کنند. به‌منظور ارزیابی اثر عملکرد جاری و آتی بر ذخیره مطالبات مشکوک‌الوصول خاص از جمله نیاز به تأمین مالی خارجی، در دسترس‌بودن سایر روش‌های مدیریت سود نظیر شناسایی سود و زیان غیرعملیاتی و پایش نهادهای ناظر در ارتباط با الزامات سرمایه‌ای و ارتباط ذخیره مطالبات مشکوک‌الوصول خاص با ریسک از رگرسیون خطی استفاده شده است. نتایج حاکی از آن است که مدیران در صورت عملکرد جاری قوی (سود بالا) اقدام به ذخیره سود کرده و در صورت عملکرد جاری ضعیف (سود پایین)، اقدام به مصرف سود آینده می‌کنند. نتایج همچنین نشان می‌دهد، ذخیره مطالبات مشکوک‌الوصول خاص با نوسان قیمتی سهام بانک‌ها رابطه معنادار منفی دارد
کلیدواژه‌ها
عنوان مقاله [English]
Earnings Management and Risk Valuation in the Banking Industry: Evidence from Loan Loss Provisions
نویسندگان [English]
- Ahmad Badri 1
- Ali Ebrahimnejad 2
- Ali Tahmasebi Torshizi 3
1 Associate Professor of Accounting, Shahid Beheshti University,Tehran, Iran
2 Assistant Professor of Finance, Sharif University of Technology, Tehran, Iran
3 Master of Financial Management, Shahid Beheshti University, Tehran, Iran
چکیده [English]
An extensive literature examines managers’ incentives to smooth reported earnings using accruals in order to reduce price fluctuation of stocks in markets. Banks have additional incentives to engage in earnings management for a number of reasons, including tighter regulatory environment. They also have the ability to manage earnings using loan loss provisions (LLP). This paper examines earnings management using accruals – in particular, LLP - as the main accrual item in financial reporting of banks in the Iranian banking industry from 2005 to 2016. From previous studies, we expect that for banks with good (poor) current performance and expected poor (good) future performance, managers will save income for (borrow income from) the future by reducing (increasing) current income through LLP, especially discretionary LLP (DLLP). We also examine the effect of external financing, availability of other methods of earnings management like increasing (decreasing) non-operating income and capital requirements and also the relation of DLLP with risk. Our results indicate that bank managers do save earnings through DLLP in good times and borrow earnings using DLLP in bad times. We also find that bank risk is negatively associated with discretionary accruals.
کلیدواژه‌ها [English]
- Bank
- Loan Loss Provisions
- Risk
- Earning Management
)