تحلیل تجربی استراتژی های معاملاتی سرمایه گذاری مبتنی بر بازده

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسنده

استادیار دانشگاه علامه طباطبائی

چکیده

استراتژی های سرمایه گذاری بیشماری وجود دارند که داده های گذشته بازار را جهت پیش بینی روند بازدهی سهام در آینده تحلیل می نمایند. شواهد سودآوری چنین استراتژی هایی فرضیه بازار کارا را در سطح ضعیف آن رد میکند دو رویکرد جدید به سرمایه گذاری که شکل ضعیف بازار کارا را به چالش می کشد عبارتند از استراتژی معکوس و استراتژی مومنتوم. از بین متغیرها فقط حجم معاملات آن هم در دوره های کوتاه مدت کمتر از یک ماه بر بازدهی مومنتوم تاثیر گذار بوده است.

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

The empirical analysis of trading strategies based on investment returns

نویسنده [English]

  • . .