Document Type : Research Paper
Authors
1 Assistant Professor , Bou Ali Sina University,
2 Master of Accounting , Bou Ali Sina University
Abstract
In this study, the effect of audit quality on the forecasting accuracy of future
operating cash flows of firms listed in the Tehran Stock Exchange has been
investigated. Audit quality has been measured with auditor size, auditor
industry specialization and auditor tenure. Similar to some previous
researches done in this outline, forecasting accuracy of future operating cash
flows have been estimated with using model Barth et al (2001). The results
of review firms 97 in the years 2007 to 2014 show that size of audit firm and
auditor industry specialization have significant positive relationship at the
forecasting accuracy of future operating cash flows, and increase forecasting
accuracy. while there is a significant negative relationship between
forecasting accuracy of future operating cash flows and auditor tenure. These
findings suggest that audit quality can influence the quality of accounting
information and therefore effected over forecasting accuracy of future
operating cash flows.
Keywords
آقایی، محمد علی و شاکری، امیر. (1389). کاربرد نسبتهای نقدینگی، جریان نقدی و حسابداری تعهدی در پیشبینی جریان نقدی عملیاتی آتی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه حسابداری مالی، سال سوم، شماره 5 : 16-1.
آقایی، محمد علی؛ ناظمی اردکانی، مهدی. (1391). تخصص حسابرس در صنعت و مدیریت اقلام تعهدی اختیاری. دانش حسابرسی، سال دوازدهم، شماره 46 : 17-4.
ابراهیمی کردلر، علی و سیدی، سید عزیز. (1387). نقش حسابرسان مستقل در کاهش اقلام تعهدی اختیاری. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، 15 سال پانزدهم شماره5: 16-3.
احمدپور، احمد و شهسواری، معصومه.(1392). مدیریت سود و تأثیر کیفیت سود بر سودآوری آتی شرکتهای ورشکسته بورس اوراق بهادار تهران ، مطالعات تجربی حسابداری مالی ، سال یازدهم، شماره 41: 58-37
اعتمادی، حسین؛ آذر، عادل و ناظمی اردکانی، مهدی. (1389). بررسی نقش تخصص حسابرس در صنعت بر مدیریت واقعی سود و عملکرد عملیاتی آتی. دانش حسابداری،سال اول شماره 1: 28-9.
اعتمادی، حسین؛ محمدی، امیر و ناظمی اردکانی، مهدی. (1388). بررسی رابطه بین تخصص صنعت حسابرس و کیفیت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشهای حسابداری مالی، سال اول شماره 1: 32-17.
افلاطونی، عباس (1392). تجزیه و تحلیل آماری با Eviews در پژوهشهای حسابداری و مدیریت مالی، تهران، انتشارات ترمه.
ایزدینیا، ناصر و میرزائی، مهدی. (1394). تأثیر ارزشگذاری بالای سهام بر رابطه بین کیفیت حسابرسی و اقلام تعهدی اختیاری. مطالعات تجربی حسابداری مالی، سال سیزدهم شماره 45 : 96-73.
ایزدینیا، ناصر؛ علی مرادی، افسر و غنیزاده، بهرام. (1392). کیفیت حسابرسی. حسابدار رسمی، 21 : 68-59.
پورحیدری، امید؛ زارعزاده مهریزی، محمد صادق و تاکر، رضا. (1391). بررسی ارتباط کیفیت حسابرسی با توانایی پیشبینی سود از دیدگاه سرمایهگذاران. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 1سال اول شماره 4 : 25-15.
تاریوردی، یداله؛ مرادزادهفرد، مهدی و رستمی، مریم. (1393). تأثیر مدیریت سود بر دقت پیشبینی سود بر دقت پیشبینی جریانهای نقدی عملیاتی آتی. پژوهشهای حسابداری مالی و حسابرسی، سال ششم، شماره 21: 172-141.
جبارزاده کنگرلویی، سعید؛ دهقان، سعید و خانقاهی، بیتا. (1392). نقش اقلام تعهدی حسابداری در پیشبینی جریانهای نقدی آتی در شرکتهای پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات حسابداری و حسابرسی، سال دوم شماره6 : 47-32.
حساس یگانه، یحیی؛ بولو، قاسم و فرخی نژاد، فاطمه. (1389). رابطه بین اقلام تعهدی اختیاری و گزارش حسابرسی.دانشحسابرسی، سال دهم ، شماره 3 : 21-6
دمودران، آسوات. (2010). مالی شرکتی پیشرفته رویکرد کاربردی. بدری، احمد؛ فرهادی، روح اله و شهریاری، سارا. انتشارات نص، 1392، چاپ اول، تهران، 512-489.
رمضان احمدی، محمد و جمالی، کامران. (1392). تأثیر کیفیت حسابرسی بر بازده آتی سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق تهران. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، سال بیستم شماره 4: 20-1.
علوی طبری، سید حسین؛ خلیفه سلطان، سید احمد و شهبندیان، ندا. (1388). کیفیت حسابرسی و پیشبینی سود. تحقیقات حسابداری،سال اول ، شماره 3 : 35-22.
کرمی، غلامرضا؛ بذرافشان، آمنه و محمدی، امیر. (1390). بررسی رابطه بین دوره تصدی حسابرس و مدیریت سود. دانش حسابداری، سال دوم، شماره 4 : 82-65.
مجتهدزاده، ویدا؛ آقایی، پروین. (1383) عوامل مؤثر بر کیفیت حسابرسی مستقل از دیدگاه حسابرسان مستقل و استفادهکنندگان. بررسیهایحسابداریوحسابرسی، سال یازدهم شماره 38: 76-53.
مشایخی، بیتا؛ کرمی، غلامرضا؛ مهرانی، کاوه؛ مهرانی، ساسان. (1384). نقش اقلام تعهدی اختیاری در مدیریت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، سال دوازدهم شماره 42: 74-61.
مهدوی،غلامحسین و صابری، مهدی. (1389). تعیین مدل بهینه پیشبینی جریانهای نقدی عملیاتی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پیشرفتهای حسابداری، سال سوم شماره 58: 255-199.
نوروش، ایرج؛ سپاسی، سحر؛ نیکبخت، محمدرضا. (1384). بررسی مدیریت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران. علوم اجتماعی و انسانی دانشگاه شیراز، سال بیست و دوم شماره 2: 21-1.
نونهالنهر، علی اکبر؛ جبارزاده کنگرلویی، سعید و پورکریم، یعقوب. (1389). رابطه بین کیفیت حسابرس و قابلیت اتکای اقلام تعهدی. بررسیهای حسابداری و حسابرسی،سال هفدهم شماره 61: 68-53.
یعقوب نژاد، احمد و امیری، محمد. (1388). بررسی عوامل مؤثر بر کیفیت گزارش های حسابرسی و تأثیر عوامل مذکور بر ضریب همبستگی تغییرات قیمت و تغییرات سود سهام. پژوهشهایحسابداریمالیو حسابرسی، 1سال اول شماره 1: 74-55.
Barth, M., Cram, D., & Nelson, K. (2001). Accruals and the prediction of future cash flows. The Accounting Review, 76 (1): 27-58.
Becker, C. L., DeFond, M. L., Jiambalvo, J., & Subramanyam, K. R. (1998). The effect of audit quality on earnings management. Contemporary accounting research, 15 (1), 1-24.
Bruce, B., Jong, H., & Tony, K. (2007). Audit Quality and Properties of Analyst Earning Forecasts. Social Science Research Network, 24 (7): 600-623.
Cameran, M. (2005). Audit fees and the large auditor premium in the Italian market. International Journal of Auditing, 21(9): 129-46.
Chambers, D., & Payne, J. (2008). Audit Quality and Accrual Reliability: Evidence from the Pre-and Post-Sarbanes-Oxley Periods. Working Paper. Available at SSRN: http://ssrn.Com, abstract =1136787.
Chung, H. (2004). Selective mandatory auditor rotation and audit quality: An empirical investigation of auditor designation policy in Korea. Krannert Graduate School of Management Purdue University, Thesis Project.
Das, S. & Pandit, SH. (2010). Audit Quality, Life-Cycle Stage and the management earnings forecasts in IPO prospectuses. Journal of Business Finance & Accounting, (30): 125-167.
DeAngelo, L. E. (1981). Auditor Size and Audit Quality. Journal of Accounting and Economics, 3(3): 183-199.
Dechow, P. M., Kothari, S. P., & Watts, R. L. (1998). The relation between earnings and cash flows. Journal of accounting and Economics, 25(2), 133-168.
Defond, M. L. (1992). The association between changes in client firm agency costs and auditor switching. Auditing, 11(1), 16-31
DeFond, M., & Zhang, J. (2014). "A review of archival auditing research". Journal of Accounting and Economics. In Press, doi:10.1016/j.jacceco.2014.08.007.
Dunn K. & Mayhew, M. (2004). Audit firm industry specialization and client disclosure quality. Review of Accounting Studies, 9 (1): 35 - 58.
Fallatah, Y. (2006). The Role of Asset Reliability and Auditor Quality in Equity Valuation: A dissertation of the requirements for the degree of Doctor or Philosophy. Florida Atlantic Univercity; Available at UMI Microform.
Fallatah, Y. (2006). The Role of Asset Reliability and Auditor Quality in Equity Valuation: A dissertation of the requirements for the degree of Doctor or Philosophy. Florida Atlantic Univercity; Available at UMI Microform.
Financial Accounting Standards Board (FASB) (1978). Statement of Financial Accounting Concepts No. 1: Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises. Norwalk, City: FASB.
Finger, C. A. (1994). The ability of earnings to predict future earnings and cash flow. Journal of accounting research,32(2): 210-223.
Francis, J., LaFond, R., Olsson, P., & Schipper, K. (2005). The market pricing of accruals quality. Journal of accounting and economics, 39 (2), 295-327.
Hanwen, C., Jeff, Z., Chen, G., & Lobo, W. (2008). Effects of Audit Quality on Cost of Equity Capital and Earnings Management: Evidence from China. Available in http://www.SSRN.com.
Hendriksen, E., & Van Breda, M. (1991). Accounting Theory, Southern Methodist University; Illinois USA.
Houmes, R, Foley, M., & Cebula, R, J. (2013)." Audit Quality and Overvalued Equity" Accounting Research Journal. Vol. 26 No. 1, 2013 : 56-74.
Jordan, C.E. Clark, J.S. & Hames, C.C. (2010). The impact of audit quality on earnings management to achieve user reference points in EPS. The Journal of Applied Business Research, 26, 19-30.
Kend, Michael. (2008). Client industry audit expertise: towards a better understanding, Pacific Accounting Review, Vol. 20, PP. 49-62.
Kim, J. B., & Yi, C. H. (2006). Does auditor rotation improve audit quality in emerging markets. Korean evidence. Working paper, Concordia University and Hong Kong Polytechnic University.
Kim, J., Chung, R. & Firth, M. (2003). Auditor Conservatism, Asymmetric Monitoring and Earnings Management, Contemporary Accounting Research, 20(2): 323- 359.
Krishnan, G. V. (2003). Does Big 6 auditor industry expertise constrain earnings management?. Accounting horizons, 17, 1-16.
Lai, K. W., & Gul, F. A. (2008). Was audit quality of Laventhol and Horwath poor?. Journal of accounting and public policy, 27(3), 217-237.
Lee, B. & Roden, D. (2007). Have the Big accounting firms lost their audit quality advantage: evidence from the returns earnings relation, Journal of Forensic Accounting, 64(1): 66-73.
Lorek, K. S. & Willinger, G. L. (2009). Time series versus cross-sectional derived predictions of future cash flows. Advances in Accounting, 25:11-27.
Myers, J. N., Myers, L. A., & Omer, T. C. (2003). Exploring the term of the auditor-client relationship and the quality of earnings: A case for mandatory auditor rotation?. The Accounting Review, 78(3), 779-799.
Moizer, P. (1997). Auditor Reputation: the international Empirical Evidence. Intermational Journal of Auditing, 22(4): 61-74.
Ryan,G. S., Tucker W.J.,&Zarowin,P. A. (2006).Classification and market pricing of the cash flow and accruals on trading positions.The Accounting Review, 81(2): 443-472.
Sun, J. & Liu, G. (2013). Auditor industry specialization, board governance and earnings management. Managerial Auditing Journal, 28 (1): 45-64.
Wolk, H.I. & Tearney, M.G. (1997). Accounting Theory: A Conceptual and Accounting Theory: A Conceptual and Institutional Approach, FourthEdition. Ohio, USA: Cincinnati: South-Western College Publishing.
)