محمدرضا مهربان پور؛ ملیحه حبیب زاده
چکیده
امروزه سرمایهگذاران با توجه به فضای رقابتی حاکم باید محتاطتر از قبل تصمیم بگیرند. به این منظور آنها میتوانند از بانکهای اطلاعاتی بورس اوراق بهادار استفادهکنند. اما این اطلاعات به تنهایی مثمرثمر نیست، بنابراین لازم است با استفاده از فنون دادهکاوی تجزیه، تحلیل و تفسیردادهها انجام شود تا اطلاعات قابلاتکاتری ...
بیشتر
امروزه سرمایهگذاران با توجه به فضای رقابتی حاکم باید محتاطتر از قبل تصمیم بگیرند. به این منظور آنها میتوانند از بانکهای اطلاعاتی بورس اوراق بهادار استفادهکنند. اما این اطلاعات به تنهایی مثمرثمر نیست، بنابراین لازم است با استفاده از فنون دادهکاوی تجزیه، تحلیل و تفسیردادهها انجام شود تا اطلاعات قابلاتکاتری در اختیار استفادهکنندگان قرارگیرد. هدف این پژوهش خوشهبندی و پیشبینی سودآوری شرکتها و تعیین عوامل موثر بر سودآوری شرکتهای عضو بورس اوراق بهادار تهران است. جهت این کار، 888 شرکت-سال در محدوده زمانی 1395-1387 انتخاب شدند. پساز پیشپردازش اولیه دادهها، با نرمافزارهای متلب و Clementine و با استفاده از معیار SSE و روش K-Means شرکتها به 3 خوشه تبدیل شدند و نتایج این خوشهبندیها بوسیله معیار سنجش کیفیت، مورد سنجش قرار گرفت. در ادامه با استفاده از درختتصمیم C5 خوشهها تحلیل و متغیرهای تاثیرگذار بر سودآوری، شناسایی شد. از32 متغیر تحلیل شده تنها 8 متغیر شامل: سودخالص به کل دارایی ، فروش به کل دارایی، سودخالص به حقوق صاحبان سهام، سود عملیاتی به فروش خالص، سود و زیان انباشته به حقوق صاحبان سهام، سودخالص به فروش خالص، کل بدهیها بهکل داراییها و داراییهای جاری به کل داراییها بر سودآوری شرکتها تاثیر میگذارند. در نهایت با درنظرگرفتن این متغیرها، پیشبینی سودآوری شرکت ها طبق هرخوشه انجام شد که دقت پیشبینی خوشهها به ترتیب 34/86 درصد، 15/88 درصد و 68/81 درصد است.
محمد رضا مهربان پور؛ محمد مهدی نادری نورعینی؛ عفت اینالو؛ الهام اشعری
چکیده
در دهههای اخیر رشد اقتصادی در کشورهای در حال توسعه اهمیت بسیاری پیداکرده است. لازمه رشد اقتصادی، وجود نظامهای تأمین مالی برای انجام سرمایهگذاری در بخشهای مختلف اقتصادی است. نظامهای تامین مالی میتوانند با تمرکز منابع و وجوه محدود برای سرمایهگذاریهای عظیم، رشد اقتصادی کشورها را سهلتر نمایند. با عنایت به نقش پررنگ بانکها ...
بیشتر
در دهههای اخیر رشد اقتصادی در کشورهای در حال توسعه اهمیت بسیاری پیداکرده است. لازمه رشد اقتصادی، وجود نظامهای تأمین مالی برای انجام سرمایهگذاری در بخشهای مختلف اقتصادی است. نظامهای تامین مالی میتوانند با تمرکز منابع و وجوه محدود برای سرمایهگذاریهای عظیم، رشد اقتصادی کشورها را سهلتر نمایند. با عنایت به نقش پررنگ بانکها در نظامهای تامین مالی و تاثیر قابل ملاحظه سودآوری بانکها بر فعالیت آنها، مطالعه عوامل موثر بر سودآوری بانکها از اهمیت بالایی برخوردار است. شایان ذکر است سودآوری بیشتر بانکها نهتنها به بانکها اجازه ایجاد وجوه برای اعطای اعتبارات بیشتر را میدهد بلکه سرمایهگذاری در محیطهای پر ریسک را برای سیاستگذاران بانکها آسان میکند. با توجه به توضیحات مطروحه در این پژوهش به بررسی عوامل تاثیر گذار بر سودآوری بانکها پرداخته شده است. شایان ذکر است از متغیر بازده حقوق صاحبان سهام به عنوان معیار سودآوری استفاده شده است. نمونه پژوهش شامل 15 بانک برای دوره 10 ساله از 1384 تا 1393 می باشد. همچنین از مدل رگرسیونی خطی به صورت ترکیبی بهره گرفته شده است. بر اساس تحقیقات انجامشده عوامل مؤثر بر سودآوری بانکها به دو گروه عمده تقسیم میشوند: گروه اول شامل معیارهای مختص به هر بانک است و گروه دوم معیارها شامل فاکتورهای مربوط به ساختار صنعت و محیط کلان اقتصادی میباشد. نتایج آزمون فرضیه تحقیق نشان میدهد ساختار داراییها، تنوع درآمدی، رشد اقتصادی و تورم با سودآوری بانکها رابطه مثبت داشته در حالی که تمرکز سرمایه، ساختار مالی، اندازه، رقابت بانکی و نرخ بهره با سودآوری رابطه منفی دارد.