دانشگاه علامه طباطباییمطالعات تجربی حسابداری مالی2821-0166114120130321A Performance Budgeting Implementation Model for
Islamic Republic of Iran's Governmentمدلی برای استقرار نظام بودجه بندی عملیاتی در دولت جمهوری اسلامی ایران1361103FAجعفرباباجانیاستاددانشکده حسابداری علامه طباطبائیبهروزخدارحمیدانشجوی دکتری دانشگاه علامه طباطائیJournal Article20130619Designing the optimum process of shifting traditional input oriented budgeting toward modern output based budgeting systems; defined as performance budgeting, require a special focus on infrastructural, legal and managerial capacities.<br />The vital success factor of implementing performance budgeting is accessing evolutionary managerial skills to coordinating suitable transition from a budgeting system to another one, so the recognition and extraction of key factors of an successful strategic evolutionary management according to adaptive research in best practice countries, could be an illustrator of such an important path. Investigating the shifting trends of OECDs countries budgeting practices shows a clear sequential steps in implementing performance budgeting.<br />In this research, the success performance budgeting indexes in questionary based format gather the experts opinion after a studding the performance budgeting conceptual frameworks of the selected countries successfully implement this view and the appraisal of the reaching consensus about the asked indexes has been done according to the statistical tests.<br />Finally this research shows that the applied paradigm of performance budgeting in IRAN in not suitable, and present a feasible model of implementing such a view in Islamic Republic of Iran.<br /><br />طراحی فرایند بهینه گذر از بودجه ریزی سنتی ورودی محور به نظام های بودجه بندی نوین خروجی محور، موسوم<br />به بودجه ریزی عملیاتی مستلزم توجه ویژه به ظرفیت های مدیریتی و قانونی و زیرساختی لازم است. در اختیار<br />داشتن نقشه راه مهارت های مدیریت تحول برای هدایت مناسب روند گذار از یک نظام بودجه بندی به دیگری، از<br />شاخصه های بنیادی موفقیت در استقرار نظام بودجه بندی عملیاتی محسوب می شود. از این رو، شناسایی و<br />استخراج مؤلفه های کلیدی، یک راهبرد موفق مدیریت تحول از طریق مطالعه تطبیقی در مورد تجارب کشورهایی<br />که به این مهم دست یازیده اند روشنگر این مسیر خطیر خواهد بود. بررسی روندهای تغییر در بودجه بندی<br />کشورهای عضو سازمان همکاری اقتصادی و توسعه، مشخص می کند که کشورها مراحل مشخص و متوالی<br />خاصی را برای استقرار بودجه بندی عملیاتی طی کرده اند.<br />در این پژوهش، پس از مطالعه مبانی نظری حاکم بر استقرار نظام بودجه بندی عملیاتی و تجارب موفق کشورهای<br />دارای این نظام بودجه بندی، شاخص های استقرار موفق نظام بودجه بندی عملیاتی در قالب سؤالاتی<br />مورد نظرخواهی از خبرگان قرار گرفته است. نظرات ابرازی خبرگان، با استفاده از آزمون های آماری مناسب با<br />هدف کسب اجماع موافق یا مخالف در مورد شاخص های مورد پرسش ارزیابی گردید. در نهایت، این پژوهش<br />ضمن بیان این واقعیت که پارادایم حاکم بر اجرای نظام بودجه بندی عملیاتی در کشور مناسب ارزیابی نمی شود،<br />به ارائه مدلی جهت استقرار نظام بودجه بندی عملیاتی در دولت جمهوری اسلامی ایران پرداخته است.<br /><br />دانشگاه علامه طباطباییمطالعات تجربی حسابداری مالی2821-0166114120130321Earnings Management and the Effect of Earnings Quality on Future Profitability of the Tehran Stock Exchange Bankrupt Firmsمدیریت سود و تأثیر کیفیت سود بر سودآوری آتی شرکت های ورشکسته بورس اوراق بهادار تهران37581104FAاحمداحمدپوراستاد دانشکده حسابداری مازندرانمعصومهشهسواریدانشکده حسابداری مازندران0000-0002-2634-1976Journal Article20131211This study investigates how management Authority of bankrupt firms performs in reporting future profitability and earnings quality effect in Tehran Stock Exchange during 1385-1390. Discretionary accrual is considered as measure of earnings management. Also in this study, it is investigated the effect of accounting-based earnings attributes on future profitability separately: accruals quality, earnings persistence, earnings predictability, and earnings smoothness. The results of estimating unbalanced panel data technique for 55 firms subjected to bankruptcy of Altman's model show that the Bankrupt companies tend to be opportunistic earnings management. We also find that earnings management performs better than earnings quality in predicting future profitability.<br /><br /><br />این پژوهش به بررسی نحوه اعمال اختیارات مدیریت در گزارشگری سودآوری آتی و تأثیر کیفیت<br />سود در شرکت های ورشکسته بورس اوراق بهادار تهران، بین سال های 8315 تا پایان 8309 می پردازد.<br />اقلام تعهدی اختیاری، به عنوان شاخص سنجش مدیریت سود در نظر گرفته شده است. هم چنین در این<br />تحقیق تأثیر چهار ویژگی سود مبتنی بر داده های حسابداری شامل کیفیت اقلام تعهدی، پایداری، قابلیت<br />پیش بینی و هموار بودن )به طور جداگانه( بر سودآوری آتی بررسی شده است. نتایج برآورد مدل با<br />تکنیک داده های تابلویی نامتوازن برای 55 شرکت مشمول آستانه ورشکستگی مدل آلتمن، حاکی از<br />این است که شرکت های مذکور ترکیب نامتناسب داشته و اقدام به مدیریت سودافزایشی کردهاند. این<br />نتایج از نظریه فرصت طلبانه بودن مدیریت سود حمایت کرده و نشان میدهد در گزارشگری سودآوری<br />آتی شرکت های ورشکسته، مدیریت سود بیشتر از کیفیت سود بکار گرفته شده است.<br /><br /><br />دانشگاه علامه طباطباییمطالعات تجربی حسابداری مالی2821-0166114120130321Life cycle Theory Test in the Dividend Policies of Companies in Tehran Stock Exchangeآزمون نظریه چرخه عمر در سیاستهای تقسیم سود شرکت های بورس اوراق بهادار تهران59811105FAحسیناعتمادیدانشیار دانشگاه تربیت مدرسعلی اصغرانواری رستمیاتاد دانشگاه تربیت مدرس0000-0002-7495-8276وحیداحمدیانکارشناس ارشد حسابداری دانشگاه تربیت مدرسJournal Article20130426Abstract: The main objective of this study is to investigate the effect of the life cycle of the company's on dividend policy of the company which is accepted on the Tehran Stock Exchange. In this study, the ratio of dividends to the earnings per share and dividends to the company size are considered as the dependent variables and life cycle of the company is considered as independent variable. At first a statistical sample is separated by using variables, sales growth, age, and capital expenditure of the company's growth, maturity and decline then hypotheses of the study have been tested by using ANOVA and LSD tests. Analyses of 435 years - the company during the years 1386 to 1390 show that the company's dividend policy at different stages of the life cycle (growth, maturity and decline) differ. The results indicate that the average ratio of dividends to market value of equity of the sample firm's growth, maturity and decline vary. Accordingly, it is recommended to financial analysts to concern life cycle as a key factor when evaluating the current and future performance and financial structure of the company. for doing accurate analysis of financial condition and anticipated interest payments decisions, it is better to determine the company's life cycle.<br /><br />هدف اصلی این تحقیق، بررسی تأثیر چرخه عمر بر روی سیاستهای تقسیم سود شرکتهای پذیرفته<br />شده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. در این تحقیق، دو نسبت سود تقسیمی به سود هر سهم و<br />سود تقسیمی به اندازه شرکت به عنوان متغیر وابسته و چرخه عمر شرکت به عنوان متغیر مستقل در نظر<br />گرفته شده بود. نخست نمونه آماری با استفاده از متغیرهای رشد فروش، تغییرات مخارج سرمایه ای و<br />عمر، به شرکتهای در مرحله رشد، بلوغ و افول تفکیک شده، سپس با استفاده از روش تحلیل واریانس<br />یک طرفه و آزمون LSD فرضیات تحقیق بررسی شده اند. نتایج حاصل از بررسی 534 سال شرکت -<br />طی سالهای 6331 تا 6331 نشان میدهد سیاستهای تقسیم سود شرکتها در مراحل مختلف چرخهی<br />عمر )رشد، بلوغ و افول( با یکدیگر تفاوت دارند. همچنین نتایج بیانگر آن است که میانگین نسبت سود<br />تقسیمی به ارزش بازار حقوق صاحبان سهام شرکتهای نمونه، در مراحل رشد، بلوغ و افول متفاوت<br />است. بر این اساس به تحلیلگران مالی توصیه میشود حین ارزیابی عملکرد و ساختار مالی فعلی و آتی<br />شرکتها به مراحل چرخه عمر آن ها به عنوان یک فاکتور کلیدی توجه نموده و جهت تحلیل صحیح<br />وضعیت مالی و پیش بینی تصمیمات پرداخت سود، چرخهی عمر شرکت ها را معین نمایند.<br /><br />دانشگاه علامه طباطباییمطالعات تجربی حسابداری مالی2821-0166114120130321The Impact of Intellectual Capital on Financial Performance of Companies Listed in TSEبررسی تأثیر سرمایه فکری بر عملکرد مالی شرکت ها831031106FAغلامحسیناسدیاستادیار دانشگاه شهید بهشتیماریاایوخنه القیائیکارشناس ارشد حسابداری دانشگاه شهید بهشتیJournal Article20120517A great change and shift from financial resources to knowledge is being experienced nowadays. Physical and financial assets are essential but not enough to reach organizational goals, instead, knowledge, technological settings, good customer relations, information systems,... those constitute organization’s Intellectual Capital, are known as key success factors in information era. It’s believed that intellectual capital, including human capital and structural capital, has important and growing role in firm’s performance and affects on it’s financial achievements. This paper examines the effect of intellectual capital and it’s components on firm’s financial performance. The essential data are taken from 1383 -1388 fiscal years’ annual reports of publicly traded firms listed on the Tehran stock exchange and 816 firm-years are studied. Results of hypotheses testing show that, VAIC has positive effect on the four financial performance indicators. Between VAIC components, capital employed efficiency has the most effect on firms’ financial performance.آنچه که امروزه تجربه می شود، تغییر و انتقالی عظیم از منابع مادی به دانش است. اکنون دارایی های<br />فیزیکی و مالی برای دستیابی به اهداف سازمان، ضروری اما ناکافی هستند. در عوض، دانش، تنظیمات<br />فناوری، روابط خوب با مشتری، سیستم های اطلاعاتی و... که سرمایه فکری سازمان را تشکیل می دهند،<br />به عنوان عوامل کلیدی موفقیت در عصر اطلاعات شناخته می شوند. باور بر این است که سرمایه فکری<br />شامل سرمایه انسانی و سرمایه ساختاری، نقش فزاینده ای در عملکرد شرکت داشته و بر دستاوردهای<br />مالی آن همچون، ارزش بازار، سودآوری، بهره وری و ... موثر می باشد. تحقیق پیش رو تأثیر سرمایه<br />فکری و اجزای آن را بر عملکرد مالی شرکت با به کارگیری مدل پالیک ) 4002 ( بررسی می نماید.<br />داده های مورد نیاز تحقیق، از صورت های مالی سال های 3131 تا 3133 شرکت های پذیرفته شده در<br />بورس اوراق بهادار تهران گردآوری و درمجموع 338 سال شرکت بررسی شدند. با توجه به نتایج<br />آزمون فرضیات، ضریب ارزش افزوده فکری بر چهار شاخص عملکرد مالی شرکت، تأثیری مثبت دارد .<br />در بین اجزای ضریب ارزش افزوده نیز، کارایی سرمایه بکار گرفته شده، بیشترین تأثیر را بر عملکرد<br />مالی شرکت ها نشان می دهد.<br /><br />دانشگاه علامه طباطباییمطالعات تجربی حسابداری مالی2821-0166114120130321The Relationship between Cash Flow Sensitivity of Investment with Level of Capital Expenditure
Mبررسی ارتباط حساسیت سرمایه گذاری جریان نقدی با سطح مخارج سرمایه گذاری1051291107FAمهدیسدیدیاستادیار حسابداری دانشگاه علامه طباطبائیاحمدمحمدی سانیانیکارشناس ارشد حسابداری دانشگاه علامه طباطبائیJournal Article20130303The goal of this paper is to study of Relationship between cash flow sensitivity of investment with capital expenditure..the sample has been divided into two parts, over investment and under investment companies with using measure of investment mean and shown that the cash flow sensitivity of investment in over investment companies is greater than under investment companies .also Positive relationship have been shown between market to book ratio and capital expenditure. Also by using multiple measure (ratio of dividend, size and KZ index) representative of financial constraints, we understand that positive relationship is exist between cash flow sensitivity of investment with dividend ratio and size and negative relationship is exist between cash flow sensitivity of investment and KZ index.هدف این مقاله، بررسی ارتباط حساسیت سرمایه گذاری جریان های نقدی با سطح مخارج سرمایه ای<br />میباشد. نتایج حاصله حاکی از آن است که حساسیت سرمایه گذاری جریان های نقدی با میزان مخارج<br />سرمایه، دارای رابطه ای معنی دار و مثبت می باشد. همچنین با استفاده از چندین معیار )نسبت سود<br />تقسیمی، اندازه شرکت و شاخص KZ ( بعنوان شاخصی برای محدودیت های مالی، مشاهده شد که<br />حساسیت سرمایه گذاری جریان نقدی با شاخص های اندازه شرکت و نسبت سود تقسیمی دارای ارتباط<br />مثبت و با شاخص KZ دارای رابطه منفی میباشد.<br /><br />دانشگاه علامه طباطباییمطالعات تجربی حسابداری مالی2821-0166114120130321The Relation between Changes in Audit Opinion and Financial Reporting Delayرابطه تغییر در اظهارنظر حسابرسی با تأخیر درگزارشگری مالی1311561108FAزهراحاجیهادانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران شرقمجتبیفتحی مقدم بادیکارشناس ارشد دانشگاه آزاد واحد علوم تحقیقاتJournal Article20140315Timeliness is an important qualitative characteristic of financial information. The timeliness of information means that information should be provided to users in the shortest time and the fast way possible. The time between the end of the financial year and the date of financial reporting is shorter, usefulness of audited annual financial statements of firms’ increases.<br />The aim of this study was to investigate the relationship between the change (improvement or progress) in the auditor’s opinion and the financial reporting delay. The correlation and regression methods were used to analyze the data. The population consisted of 165 firms listed in Tehran Stock Exchange during the period 2004 to 2012. Results of tests done on the hypothesis indicate that there is a significant relationship between change (improvement or progress) in the auditor's opinion with delays to financial reporting, however, our research control variables including costs of lawsuits, revising auditing or accounting standards, duality of board chair and management and leverage, do not have any significant relationship with financial reporting delay.به موقع بودن یکی از مهم ترین ویژگی های کیفی اطلاعات مالی محسوب می شود. به موقع بودن به این<br />مفهوم است که اطلاعات باید در کوتاه ترین زمان و به سریع ترین شکل ممکن در دسترس<br />استفاده کنندگان قرار گیرد. هر چه فاصله زمانی بین پایان سال مالی و تاریخ گزارشگری مالی کوتاه تر<br />باشد، سودمندی حاصل از صورت های مالی حسابرسی شده سالانه واحدهای تجاری افزایش می یابد.<br />هدف این پژوهش، بررسی رابطه بین تغییر )بهبود یا پیشرفت( در اظهارنظر حسابرسی با تأخیر در<br />گزارشگری مالی است. روش پژوهش از نوع همبستگی بوده و از روش های رگرسیون برای<br />تجزیه وتحلیل داده ها استفاده شده است. جامعه آماری شامل 561 شرکت از شرکت های پذیرفته شده در<br />بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی سالهای 5131 الی 5135 است. نتایج حاصل از آزمون های<br />آماری انجام شده بر روی فرضیه های پژوهش نشان می دهد که تغییر )بهبود یا پیشرفت( در اظهارنظر<br />حسابرسی با تأخیر در گزارشگری مالی رابطه معنی داری دارد و در حالی که متغیرهای کنترلی پژوهش<br />شامل هزینه دعاوی حقوقی، تغییر حسابرس، تجدیدنظر یا تدوین استانداردهای حسابرسی، تصدی<br />همزمان ریاست هیئت مدیره توسط مدیرعامل و اهرم مالی با تأخیر در گزارشگری مالی رابطه معنی داریدانشگاه علامه طباطباییمطالعات تجربی حسابداری مالی2821-0166114120130321The Relationship between Audit Rotation and Conservative Earnings Reporting in Companies Listed in TSEرابطه بین تغییر موسسه حسابرسی و گزارشگری سودهای محافظه کارانه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران1571731110FAاسفندیارملکیاندانشگاه مازندران0000-0001-7806-1338فرازندهعبدی پوردانشگاه مازندرانJournal Article20130918Studies regarding of auditor rotation due to the effects on auditor independence and audit quality, is very important. Auditor independence affects auditor – client relationship and finally will be useful to audit quality and earning conservatism. The present research examines the relation between audit firm rotation and earnings conservatism. In this research for conservative representation of the profit before tax is applied. By examining 63 companies listed in Tehran Stock Exchange during the period 1384-1389 and using multiple linear regression analysis, The results indicated a direct and significant relation between audit firm rotation and reporting earnings Conservative Companies listed on the Tehran Stock Exchange. The findings of this study revealed that by audit firm rotation increases conservatism in reported earnings The companies listed in Tehran Stock Exchange.مطالعه در خصوص تغییر حسابرس به لحاظ تأثیرات بر استقلال حسابرس و در کیفیت حسابرسی، حائز<br />اهمیت فراوانی است. استقلال حسابرس تحت تأثیر روابط حسابرس صاحب کار قرار می گیرد و در<br />نهایت در کیفیت حسابرسی و سطح محافظه کاری سود مؤثر واقع می شود. تحقیق حاضر، به بررسی<br />رابطه بین تغییر موسسه حسابرسی و سطح محافظه کاری سودها می پردازد. در این تحقیق، برای<br />نمایندگی محافظه کاری از سود قبل از مالیات استفاده شده است. با بررسی 36 شرکت پذیرفته شده در<br />بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 9631 9631 و با بهره گیری از تحلیل رگرسیون خطی -<br />چندگانه، نتایج تحقیق حاکی از وجود رابطه مستقیم و معنادار بین تغییر موسسه حسابرسی و گزارشگری<br />سودهای محافظه کارانه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در مجموع<br />یافته های تحقیق بیانگر این است که تغییر موسسه حسابرسی موجب افزایش سطح محافظه کاری در<br />سودهای گزارش شده شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می شود.