TY - JOUR ID - 4305 TI - تاثیر حجم مبنا بر تسریع نوسانات قیمت سهام و تاخیر در رسیدن به قیمت واقعی سهم در بورس اوراق بهادار تهران JO - مطالعات تجربی حسابداری مالی JA - QJMA LA - fa SN - 2821-0166 AU - حجازی, رضوان AU - حیدرپور, فرزانه AU - خان محمدی, هادی AD - دانشیار حسابداری دانشگاه الزهرا AD - استادیار گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی تهران مرکز AD - کارشناس ارشد حسابداری Y1 - 2009 PY - 2009 VL - 7 IS - 25 SP - 147 EP - 166 KW - حجم مبنا KW - نوسانات سهام KW - قیمت واقهی سهام DO - N2 - در بازارهای سرمایه کارا در شکل نیمه قوی، قیمت سهام منعکس کننده تمامی اطلاعات است که منتشر شده و در اختیار عموم قرار دارد. در چنین بازارهای قیمت سهام نسبت به اطلاعات جدید مرتبط واکنش نشان میدهد و تغییرات قیمت متناسب با اطلاعات دریافتی خواهد بود. اما در بعضی از بازارها رویه هایی به منظور کنترل تغییرات قیمت سهام وضع شده و توسط مسئولان بورس اوراق بهادار به کار گرفته میشود که به آنها متوقف کننده های خودکار گویند. این نوع کنترل قیمت سهام، باعث میشود که قیمت سهام منعکس کننده اطلاعات منتشره نباشد و بازار غیرکارا گردد. (مرادی نیا، 1385) در پژوهش حاضر جهت بررسی اثرات حجم مبنا بر بازار سرمایه به مقایسه دو گروه از معاملات در بازار اقدام شده است، گروه جامعه آماری شامل معاملات انجام شده با اعمال حجم مبنا و گروه مقایسه  شامل معاملات انجام شده که حجم مبنا اثری بر آن نداشته است. اطلاعات جمع آوری شده در خصوص نوسانات قیمت سهام و حجم معاملات در 10 روز قبل و 10 روز بعد از روز رویداد از طریق آزمون ویلکاکسون مورد آزمون قرار گرفت. نتایج حاصل از تحقیق نشان میدهد که حجم مبنا باعث تاخیر در رسیدن به قیمت واقعی سهام میگردد. UR - https://qjma.atu.ac.ir/article_4305.html L1 - https://qjma.atu.ac.ir/article_4305_8d7ab25348e382fbf22753ce70a87ca4.pdf ER -