ORIGINAL_ARTICLE
تعیین معیارهای ارزیابی متوازن و رتبهبندی آنها با استفاده از فرآیند تحلیل سلسله مراتبی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
هدف اصلی این تحقیق، تعیین معیارهای کلیدی ارزیابی عملکرد، مربوط به هر یک از منظرهای ارزیابیمتوازن ) BSC (، در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران به تفکیک نوع فعالیت و بر اساسطبقهبندی گروه صنایع میباشد. پس از تعیین، معیارهای به دست آمده بر اساس الگوی "فرآیند تحلیل سلسلهمراتبی") AHP (، توسط آزمودنیها رتبهبندی میشوند. پس از بکارگیری AHP ، بین رتبههای موجود قبل ازاستفاده از این الگو، مقایسهای صورت میگیرد تا تفاوت احتمالی بین دو نوع شیوه رتبهبندی، بررسی شود.با استفاده از ابزارهای مصاحبه و پرسشنامه، در نهایت اطلاعات مربوط به 87 شرکت بورسی در سال7878 ، جمعآوری شد. برای آزمون فرضیههای پژوهش، از آزمونهای "تحلیل واریانس فریدمن"، و " t-test "استفاده به عمل آمد.مهمترین معیارهای مورد استفاده توسط شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران برای ارزیابی عملکرد شرکتبه ترتیب اولویت در هر یک از منظرهای BSC شناسایی گردید. همچنین نتایج حاصل از آزمون فرضیهها نشان دادکه بین رتبهبندی از طریق AHP و رتبهبندی بدون استفاده از این الگو، تفاوت معنیداری در ارزیابی عملکرد شرکتدر هر یک از منظرهای BSC وجود دارد. افزون بر این، مشخص شد که تقریباً هیچ یک از شرکتهای مورد مطالعه،از معیارهای خاص و منحصر به شرکت و یا گروه صنعت خود استفاده نمیکنند
https://qjma.atu.ac.ir/article_1653_2a9d01505a602f0f9536452b7b7a8621.pdf
2011-09-23
1
21
ارزیابی متوازن
فرآیند تحلیل سلسله مراتبی
معیارهای ارزیابی عملکرد
رتبهبندی معیارهای ارزیابی
شرکت.
محمد
نمازی
email: mnamazi@rose.shiraz.ac.ir
1
استاد بخش حسابداری دانشگاه شیراز
AUTHOR
مصطفی
عظیمی بیدگلی
2
کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه شیراز
AUTHOR
عباس نژاد، علیاکبر ) 3131 (. "ارزیابی مالی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار
1
تهران بر اساس فرآیند تحلیل سلسله مراتبی )محدود به شرکتهای وسایل نقلیه موتوری-
2
وحملونقل("، پایاننامه کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشگاه امام صادق )ع(.
3
.1 قدسیپور، سید حسن ) 3133 (. فرآیند تحلیل سلسله مراتب . ی چاپ سوم، تهران: مرکز نشر
4
دانشگاه صنعتی امیرکبیر.
5
.1 نمازی، محمد )برگرداننده( ) 3170 (. پژوهش های تجربی در حسابداری: دیدگاه
6
روش شناختی، چاپ اول، شیراز: انتشارات دانشگاه شیراز.
7
.4 نمازی، محمد و رضا جامعی ) 3130 (. "نقش اطلاعات حسابداری )هزینه یابی( منابع انسانی
8
روی منظر های سیستم ارزیابی متوازن شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار
9
- . تهران"، پژوهش های حسابداری مالی، سال دوم، شماره 4، زمستان، صص 13 44
10
5. Blocher, E. J. Stout, D. E. Cokins, G. and K. H. Chen. (2008). Cost Management: A Strategic Emphasis. 4th Edition NewYork: McGraw-Hill, Inc.
11
6. Cheng-Ru, W.; Chin-Tsai, L. and P. Tsai (2008). “Performance Measurement Model on Wealth Management Banking: Analytic Hierarchy Process and Balanced Scorecard Approach.” Journal of Information & Optimization Sciences, Vol. 29, Iss. 6; pp. 1101-1126
12
7. Cheng-Ru, W.; Chin-Tsai, L. and P. Tsai (2009). “Analysing Alternatives in Financial Services for Wealth Management Banks: The Analytic Network Process and the Balanced Scorecard Approach.” IMA Journal of Management Mathematics. Vol. 20, Iss. 3; pp. 303-322
13
8. Clinton B. D.; Webber, S. and J. Hassel (2002) "Implementing the Balance Scorecard Using the Analytical Hierarchy Process", Management Accounting Quarterly,Vol. 3, No.3, pp. 1-11.
14
9. Garrison, R. H. Noreen, E. W. and W. Seal (2003). Management Accounting. New York: McGraw Hill.
15
10. Hirsch, Jr. M. L. (2000). Advanced Management Accounting. 2nd Edition, Southern Illinois University at Edwardsville: Thomson Learning.
16
11. Kaplan, R. S. and A. A. Atkinson (2007). Advanced Management Accounting, 3rd Edition, Prentice-Hall of India Private Limited, New Delhi.
17
12. Kaplan, R. S. and D. P. Norton (1992)."The Balanced Scorecard: Measures That Drive Performance." Harvard Business Review, Jan-Feb, pp. 71-79.
18
13. Kaplan, R. S. and D. P. Norton, (1993). "Putting the Balanced Scorecard to Work." Harvard Business Review, Vol. 71, Issue. 5, pp. 134-142.
19
14. Kaplan, R. S. and D. P. Norton, (2006). Alignment: Using the Balanced Scorecard to Create Corporate Synergies (Hardcover). Boston: Harvard Business School Press.
20
تعیین معیارهای ارزیابی متوازن و رتبه بندی.... 11
21
15. Lee, A. H. I.; Chen, W. and C. Chang (2008). "A Fuzzy AHP and BSC Approach for Evaluating Performance of IT Department in the Manufacturing Industry in Taiwan." Expert System with Applications, No. 38, pp. 96-107.
22
16. Namazi, M. and H. A. Abhari (2010). "An Investigation of the Balanced-Scorecard's Applications for Performance Measurement of the Firms Accepted in the Tehran Securities Exchange Market." Journal of Applied Sciences Research, Vol. 6, pp. 943-955.
23
17. Sharma, M. K. and R. Bhagwat (2007). "An Integrated BSC-AHP Approach for Supply Chain Management Evaluation." Measuring Business Excellence, Vol. 11, No. 3, pp. 57-68.
24
ORIGINAL_ARTICLE
هموارسازی سود و هزینه حقوق مالکانه: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
هدف این پژوهش بررسی رابطه بین هموارسازی سود و هزینه حقوق مالکانه میباشد. پژوهش حاضر ارنوع تحقیقات پسرویدادی است که با استفاده از تجزیه و تحلیل دادههای مشاهده شده انجام گرفته است. برایاندازهگیری هزینه حقوق مالکانه از چهار مدل گبهارت و همکاران) 1002 (، کلاز و توماس) 1002 (، گود وموهانرام) 1002 ( و ایستون) 1002 ( استفاده شده است. نمونه آماری مورد بررسی شامل 78 شرکت در یک دوره2281 ( است و آزمون فرضیهها با استفاده از 72118 مشاهده سال/شرکت انجام شده - زمانی 21 ساله ) 2271است. نتایج نشان میدهد رابطه معنیدار مستقیمی بین هموارسازی سود و هزینه حقوق مالکانه بر اساس مدلگبهارت و مدل گود موهانرام وجود دارد. اما این رابطه در صورت استفاده از مدل کلاز و توماس برقرارنمی باشد
https://qjma.atu.ac.ir/article_1654_6e223d1a74a4ad4d505ab4a94f90c206.pdf
2011-09-23
23
47
هموارسازی سود
هزینه حقوق مالکانه
نسبت استقراض به جمع داراییها
ارزش دفتری به
ارزش بازار
اقلام تعهدی
احمد
بدری
email:ahmad.badri.a@gmail.com
1
استادیار گروه مدیریت مالی دانشگاه شهیدبهشتی
AUTHOR
محمد امین
قهرمانی
2
دانشجوی کارشناسیارشد دانشگاه شهیدبهشتی
AUTHOR
بولو، قاسم ) 1831 ( "هزینة حقوق صاحبان سهام و ویژگی های سود"، رسالة دکترای
1
حسابداری، دانشکده حسابداری و مدیریت دانشگاه علامة طباطبایی.
2
.4 پی نوو، ریموند ) 1833 ( مدیریت مالی )جلد دوم(، ترجمه علی جهانخانی و علی پارسائیان،
3
چاپ دهم، سازمان مطالعه و تدوین کتب علوم انسانی دانشگاهها )سمت(، تهران.
4
.8 رسائیان، امیر و حسینی، وحید ) 1831 ( "رابطه کیفیت اقلام تعهدی و هزینه سرمایه در
5
ایران"، فصلنامه بررسی های حسابداری و حسابرسی دانشگاه تهران، سال پانزدهم، شماره
6
- . 38 ، )پاییز(: 11 34
7
.2 عثمانی، محمد قسیم ) 1831 ( "بررسی مدل هزینة سرمایه و عوامل مؤثر بر آن"، رسالة
8
دکترای حسابداری، دانشکده حسابداری و مدیریت دانشگاه علامة طباطبایی.
9
.3 تبیین ارتباط هموارسازی سود با « ) عربمازار یزدی، محمد و رمضانی، مرجان ) 1831
10
پایاننامه کارشناسی ارشد، ،» نامطمئن بودن اطلاعات، بازده سهام و نرخ هزینه سرمایه
11
دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه شهیدبهشتی.
12
.1 کردستانی، غلامرضا و مجدی، ضیاءالدین ) 1831 ( "بررسی رابطه بین ویژگی های کیفی
13
سود و هزینه سرمایه سهام عادی"، فصلنامه بررسی های حسابداری و حسابرسی دانشگاه
14
- . تهران، سال چهاردهم، شماره 23 ، )تابستان(: 33 102
15
7. Ashari, N., Koh, H. C., Tan, S. L. and Wong, W. H. (1994), "Factors Affecting Income Smoothing among Listed Company in Singapore", Accounting and Business Research, Vol. 24, Issue 96: 291-301.
16
8. Beidleman, C., (1973) "Income smoothing: The role of management", The Accounting Review, Vol. 48, Issue 4:653-667.
17
9. Botosan, C., and Plumlee, M. (2005) "Assessing Alternative Proxies For The Expected Risk Premium", The Accounting Review, Vol. 80, Issue:21-53.
18
10. Campbell, John Y (1991) “A variance decomposition for stock returns”, The Economic Journal 101 (405), 157-179.
19
11. Chen, L.H. (2009) "Income Smoothing, Information Uncertainty, Stock returns and Cost of Equity", The University of Arizona, The Faculty of The Committee On Business Administration, A Dissertation For The Degree of DCTOR of PHILOSOPHY WITH MAJOR IN MANAGEMENT.
20
12. Claus, J., and J. Thomas (2001) “Equity premia as low as three percent? Evidence from analysts’ earnings forecasts for domestic and international stock markets”, Journal of Finance, vol. (56): 1629-1666.
21
13. Easton, P. (2004) "PE ratios, PEG ratios, and Estimating The Implied Expected Rate of Return on Equity Capital", The Accounting Review, Vol. 79: 73-95.
22
14. Fama, E., and French, K. (1997) "Industry Costs of Equity", Journal of Financial Economics, Vol. 43: 153-193.
23
هموارسازی سود و هزینه حقوق مالکانه.... 47
24
15. Francis, J., LaFond, R., Olsson, P. and K. Schipper (2004) "Costs of Equity and Earning Attributes", The Accounting Review, Vol. 79, Issue 4:967-1010.
25
16. Gebhardt, W. R., Lee, C. M.C. and Swaminathan, B. (2001) "Toward an Implied Cost of Capital”, Journal of Accounting Research, Vol. 39: 135-176.
26
17. Gode, D., and P. Mohanram (2003) “Inferring the Cost of Equity Using the Ohlson- J¨uettner Model”, Review of Accounting Studies, vol.8: 399–431.
27
18. Gordon, M.J. (1964) "Postulates, Principles and Research in Accounting", The Accounting Review, Vol. 39, Issue 2: 251-263.
28
19. Graham, J. R.,. Harvey, C. R and Rajgopal, S. (2005) "The Economic Implications of Corporate Financial Reporting", Journal of Accounting and Economics, Vol. 40:3-73.
29
20. Hepworth, S. R (1953) "Periodic Income Smoothing", The Accounting Review, Vol.28, Issue 1:32-39.
30
21. Joo, H. (1991) "Income Smoothing: an Asymmetric Information Approach", PhD Dissertation, University of Illinois.
31
22. Kothari, S. P., Leone, A. J. and Wasley, C. E. (2005) "Performance Matched Discretionary Accrual Measures", Journal of Accounting and Economics, Vol. 39, Issue 1: 161-197.
32
23. Leuz, C., Verrecchia, D. and R. (2004) "Firms Capital Allocation Choices, Information Quality, and the Cost of Capital", Working Paper, University of Pennsylvania, Available at:
33
24. http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=495363
34
25. Ohlson, J.A. (2000) "Residual Income Valuation: The Problems", Working Paper, Stern School of Business, New York University.
35
26. Ohlson, J.A., and Juettner – Nauroth, B.E. (2005) "Expected EPS and EPS Growth as Determinants of Value", Review of Accounting Studies, Vol. 10, Issue 2-3 (Sep-Jun): 349-365.
36
27. Suk, Y.S and Miller, G. A. (2002) "Cash from Operations and Earnings Management in Korea", The International Journal of Accounting, Vol.37.
37
28. Tucker J. and P. Zarowin (2006) "Does Income Smoothing Improve Earnings informativeness?", The Accounting Review, Vol. 81(1):251-270
38
ORIGINAL_ARTICLE
اثر محافظهکاری مشروط و غیر مشروط حسابداری بر هزینه حقوق مالکانه
یکی از روشهای جلوگیری از تقلبات مدیریت و افزایش کیفیت اطلاعات مالی، رعایت خصوصیات کیفیاطلاعات مالی، ازجمله خصوصیت محافظه کاری می باشد. اتخاذ رویکرد محافظه کارانه از یک سو با افزایشکیفیت اطلاعات مالی، ریسک اطلاعاتی و در پی آن هزینه سرمایه سهام واحد تجاری را کاهش می دهد، ولیاز سوی دیگر با ارائه تصویری نامناسب از وضعیت واحد تجاری، ریسک عدم برگشت اصل و سود سرمایه ودر نتیجه هزینه سرمایه سهام واحد تجاری را افزایش میدهد. در پاسخ به این سوال که محافظهکاری در نهایتمنجر به افزایش هزینه سرمایه میشود یا کاهش آن و یا تاثیری بر آن ندارد، در این پژوهش اثر انواعمحافظه کاری )مشروط و نامشروط( بر روی هزینه سرمایه بررسی شده است. برای این منظور از اطلاعاتشرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، طی دوره زمانی 2831 لغایت 2831 استفاده شده است.جهت ارزیابی ارتباط بین محافظه کاری مشروط و غیر مشروط با هزینه سرمایه، به ترتیب از مدل باسو ) Basu, 1997 ( و معیار نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری بیور و رایان ) Beaver and Ryan, 2005 ( استفاده شدهاست. نتایج این تحقیق نشان داد که ارتباط بین محافظه کاری مشروط و هزینه سرمایه شرکت، معکوس ومعنادار است. به عبارت دیگر، در صورتی که اخبار و علائم بد بیشتر و به موقع تر از اخبار خوب در سودحسابداری منعکس شوند، هزینه سرمایه شرکت افزایش پیدا می کند، اما هیچ ارتباط مشخص و معناداری بینمحافظه کاری غیر مشروط و هزینه سرمایه شرکت مشاهده نشد.
https://qjma.atu.ac.ir/article_1655_642ccfec02147de007194a018e54c20e.pdf
2011-09-23
49
67
محافظه کاری مشروط حسابداری
محافظه کاری نامشروط
هزینه حقوق مالکانه
و ریسک
واحد تجاری
امید
پورحیدری
email: omid@mail.uk.ac.ir
1
دانشیار دانشگاه شهید باهنر کرمان، دانشکده مدیریت و اقتصاد
AUTHOR
عباس
غفارلو
2
کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه شهید باهنر کرمان
AUTHOR
افلاطووونی، عسووا ، و لییووی نیکس ووت. 1322 (. کوواربرد اقتصوواد سوونتی در تحقیقووات
1
حسابداری، مدیریت مالی و عیوم اقتصادی، تهران انتشارات ترمه، چاپ اول.
2
.2 غفارلو، عسا . 1320 (. بررسی ارتساط بین ساختتارهای رقابتی محصووتت و محافظو ه -
3
کاری مشروط حسابداری. پایان نامه کارشناسی ارش . د دانشگاه شهید باهنر کرمان
4
.3 کردستانی، غلامرضا و ضیاء الدین متدی. 1324 (. بررسی رابطه بین ویژگیهای کیفوی
5
و هزینه سرمایه سهام عادی، بررسیهای حسابداری و حسابرس ، ی دوره چهاردهم، شماره
6
.4 قائمی، محمد حسین؛ ودیعی، محمود حسوین و حوا ی پوور میو.م. 1322 پواییز(. تواثیر
7
محافظهکاری بر پایداری سود و نسست قیموت بوه سوود، دانوا حسوابداری، سوال اول
8
شماره دوم
9
.5 کمیتووه توودوین اسووتانداردهای حسووابداری، 1322 (، اصووول و ضوووابا حسووابداری و
10
حسابرسی: استانداردهای حسابداری، سازمان حسابرسی، چاپ هفدهم.
11
.1 محرومی، رامین. 1322 ( رابطه ارزش اطلاعات مالی حسوابداری محافظوه کارانوه و غیور
12
محافظه کارانه. پایان نامه کارشناسی ارش . د دانشگاه شهید باهنر کرمان
13
7. Ahmed, A., B.K. Billings, R.M. Morton, and M.S. Harris, (2002). The role of accounting conservatism in mitigating bondholder-shareholder conflicts over dividend policy and in reducing debt costs. The Accounting Review, Vol. 77, pp. 867–890.
14
8. Ball, R, S.P., Kothari (2007); Econometrics of the Basu asymmetric timeliness coefficient and accounting conservatism, online; http://www.ssrn.com
15
9. Basu, S. (1997). The conservatism principle and the asymmetric timelines of earnings. Journal of Accounting and Economics Vol. 24, pp. 3-37.
16
10. Basu, S. (2005). Discussion of conditional and unconditional conservatism: Concepts and modeling." Review of Accounting Studies, Vol. 10, pp. 311-321.
17
11. Bauwhede, H.W. (2007). The impact of conservatism on the cost of debt: Conditional versus unconditional conservatism. Working Paper, Vlerick Leuven Gent Management School.
18
12. Beaver, W.H. and S.G. Ryan. (2005). Conditional and unconditional conservatism: Concepts and modeling. Review of Accounting Studies, Vol. 10, No. 2-3, pp. 269-309.
19
13. Folsom, D.M (2009); Competative structure and conditional accounting conservatism, Ph.D Dissertation, University of Iowa.
20
14. Francis, J., R., LaFond, P.M. Olsson, and K., Schipper, (2004), Costs of equity and earnings attributes", The Accounting Review, Vol. 79, No. 4, pp. 967-1010.
21
15. Iatridis, G.E., (2011). Accounting disclosures, accounting quality and conditional and unconditional conservatism. International Review of Financial Analysis. Vol. 20, pp. 88–102.
22
اثر محافظهکاری مشروط و غیر مشروط حسابداری.... 76
23
16. Knoops. C.D. (2010). Accounting conservatism. Working Paper, Erasmus University Roterdam, Erasmus School of Economics.
24
17. Lara, J.M.G., B.G. Osma, and F. Penalva, (2006). Cost of Equity and Accounting Conservatism. Working Paper, IESE Business School, University of Navarra.
25
18. Ryan, S.G. (2006). Indentifying conditional conservatism. European Accounting Review, Vol. 15, No. 4, pp. 511-525.
26
19. Tao M. M. (2010). Accounting Conservatism and corporate investment. Working Paper, Olin Business School Washington University.
27
20. Watts, R.L. (2003a). Conservatism in accounting part I: Explanations and implications. Accounting Horizons, Vol. 17, No. 3, pp. 207-221.
28
21. Watts, R.L. (2003b). Conservatism in accounting part II: Evidence and research opportunities. Accounting Horizons Vol. 17, No. 4, pp. 287-301.
29
22. Xi Liy, X. (2010). Accounting conservatism and the cost of capital: international analysis. Working Paper, London Business School. .
30
ORIGINAL_ARTICLE
موانع پیشرفت آموزش حسابداری در ایران
در توسعه اقتصادی هر کشور، نظام حسابداری وظیفه فراهم ساختن اطلاعات مالی دقیق، به موقع و قابلاطمینان مورد نیاز برای مراحل گوناگون فرایندهایی چون تهیه، اجرا و کنترل پروژه های توسعه ای را به عهدهدارد. در نتیجه، این واقعیت را نمی توان کتمان نمود که در کشورهای درحال توسعه ای مانند ایران، گسترش وتوسعه حسابداری بخشی از زیرساخت های لازم برای رسیدن به اهداف توسعه اقتصادی را تشکیل می دهداز سوی دیگر و با توجه به مطالعات انجام شده و شواهد موجود، چنین به نظر می رسد که نظام آموزشیحسابداری در ایران از نارسایی های بنیادی برخوردار است و در نتیجه امکان پرورش استعدادها و تربیت افرادمتخصص مورد نیاز برای بخش های گوناگون را به گونه ای که انتظار می رود، ندارد. جهت رفع چنینکاستی هایی، شناسایی موانع پیشرفت اولین اقدامی است که باید در جهت حذف موانع موجود برداشته شود.در تحقیق حاضر، ابتدا به شناسایی و تعیین درجه اهمیت عواملی پرداخته شده است که به عنوان موانعپیشرفت آموزش حسابداری مطرح می باشند و در پایان نیز بر اساس نتایج حاصل از تحقیق، پیشنهادهایی جهترفع موانع شناسایی شده ارائه شده است. یافته های تحقیق نشان می دهد که تسلط ناکافی استادان و دانشجویانرشته حسابداری به زبان انگلیسی و فناوری اطلاعات، مهم ترین عاملی بوده که به عنوان مانع پیشرفت آموزشحسابداری به شمار آمده است.
https://qjma.atu.ac.ir/article_1656_70ea7f8fd7c8f94aa81f6b56d5cb83f3.pdf
2011-09-23
69
91
حسابداری
آموزش حسابداری
رافیک
باغومیان
email: rafik.baghoumian@tetrapak.com
1
استادیار گروه حسابداری دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه شهید بهشتی
AUTHOR
علی
رحیمی باغی
rahbag@yahoo.com
2
کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه شهید بهشتی
AUTHOR
.1 اعتمادی، حسین و علی نیک خوواه آزاد. ) 1333 (. شناسایی عوامل و موانع رشد آموزش
1
حسابداری در ایران و ارائه برنامه کارا و کارآم . د مجلوه مودرس . شوماره 6، بهوار 33 ، ص ص
2
- .131 111
3
.1 ، به آیین، یعقوب. ) 1324 (. تفکر انتقادی در آموزش حسابدار . ی مجلوه حسوابرس . شوماره 35
4
- .45 پاییز 24 ، ص ص 49
5
.3 دلاور، علی. ) 1323 (. مبانی نظری و عملی پژوهش در علوم انسانی و اجتماعی. )چاپ سووم(،
6
تهران: انتشارات رشد.
7
.5 رودکی، جمال. ) 1332 (. راهبردهای اساسی نظام جامع آموزش حسابداران آینده ایران تحلیلی
8
از نظام های پیشنهادی آموزش حسابداری کشورهای در حال توسع . ه مجلوه حسوابدار . ویوژه
9
- .44 پنجمین سمینار سراسری حسابداری، شماره 133 ، آذر 32 ، ص ص 66
10
.4 عرب مازار یزدی، محمد، حجت ثابتی و علوی گلوی. ) 1326 (. آموزش حسابداری در عصر
11
- .16 فناوری اطلاعات و ارتباطا . ت مجله حسابدار. شماره 193 ، دی 26 ، ص ص 31
12
.6 ، گرگز، منصور. ) 1339 (. آموزش حسابداری؛ تنگناها و راهکاره.ا مجله حسابدار. شوماره 136
13
- .13 اردیبهشت 39 ، ص ص 19
14
.3 مؤمنی، منصور و علی فعال قیومی. ) 1326 (. تحلیل های آماری با استفاده از SPSS . )چواپ
15
اول(، تهران: نشر کتاب نو.
16
.2 مجله حسابدار. ) 1335 (. گفتگو با دکتر علی ثقفی درباره برپایی دوره دکتری حسابدار . ی مجله
17
- .31 حسابدار. شماره 139 ، مرداد 35 ، ص ص 34
18
.9 مجله حسوابرس . ) 1321 (. میزگرد رویکردهای نوین و سنتی آموزش و چالش های آن در رشته
19
- .19 حسابدار . ی مجله حسابرس. شماره 13 ، آذر و دی 21 ، ص ص 33
20
.13 مجله حسابرس. ) 1324 (. میزگرد آموزش و پژوهش حسابداری در ایران. مجلوه حسوابرس.
21
- .16 شماره 35 ، پاییز 24 ، ص ص 39
22
.11 محمدزاده سالطه، حیدر و سونیا پناهی. ) 1323 (. ظهور عصر فناوری اطلاعات افول روش های
23
- .91 سنتی آموز . ش مجله حسابرس. شماره 51 ، زمستان 23 ، ص ص 93
24
.11 نوروش، ایرج. ) 1332 (. به سوی آینده ای برای زیرساخت حسابداری کشورهای در حال توسع . ه
25
- .43 فصلنامه بررسی های حسابداری و حسابرسی، شماره 19 ، مهر 32 ، ص ص 25
26
13. Albrecht, W. S., and R. J. Sack. (2000). Accounting Education: Charting the Course through a Perilous Future. Sarasota, Florida: American Accounting Association.
27
14. Bill, B. (2010). The Development of Accounting Education. University of Missisippi, (Cited 29 June 2011), On-line available at: http://commons.AAAhq.org/posts/f70b7ee91d.
28
موانع پیشرفت آموزش حسابداری در ایران 31
29
15. Brookner, L., and E. Heilman. (1960). Technical Assistance in Accounting in Turkey. The Accouting Review. Vol. 35, No. 1, Jan. 60, pp. 33-36.
30
16. Nelson, I. T., V. P. Vendrzyk, J. J. Quirin, and S. E. Kovar. (2008). Trends in Accounting Student Characteristics: Results from a 15-Year Longitudinal Study at FSA Schools. Issues in Accounting Education, Vol. 23, No. 3, pp. 373-389.
31
17. Urbancic, F. R. (2009). Individual and Institutional Contributors to Research in Accounting Education. The Accounting Educators’ Journal, Vol. 19, pp. 21–44.
32
ORIGINAL_ARTICLE
تأثیر هموار سازی سود بر بازده سهام در چارچوب مدل سه عاملی فاما فرنچ
در سالهای اخیر بخشی از پژوهش های حسابداری در بازار سرمایه ایران به هموارسازی سود اختصاص یافتهاست. اما در زمینه ارتباط آن با ارزش سهام مقالات زیادی منتشر نشده است. هدف این مقاله ارزیابی آثارهموارسازی سود بر بازدهی سهام عادی شرکت ها می باشد. انجام این کار مستلزم برآورد بازده مورد انتظارسهام شرکتها می باشد که در این مقاله بر اساس مدل سه عاملی فاما فرنچ انجام شده است. برای برآورد مدل -فاما فرنچ از داده های ماهیانه در طول سالهای 5831 تا 5831 استفاده شده است. نمونه مورد بررسی شامل 19شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. هموارسازی سود شرکت ها بر مبنای نسبت نوسانسود عملیاتی به جریانهای نقدی عملیاتی اندازه گیری شده است. نتایج نشان می دهد هموارسازی سود علاوه برسه فاکتور ریسک در مدل فاما فرنچ قرار می گیرد. به عبارت دیگر هموارسازی سود بر بازده سهام شرکت هاموثر است و هر چه نوسان سود شرکتها کمتر باشد، بازده مورد انتظار سهامداران کمتر می باشد.
https://qjma.atu.ac.ir/article_1657_d7c4813f6d6e50961fb8979b9542bfa9.pdf
2011-09-23
93
106
هموار سازی سود
مدل فاما فرنچ
بازده سهام
محمد حسین
قائمی
ghaemi_d@yahoo.com
1
استادیار حسابداری دانشگاه بین المللی امام خمینی، قزوین، ایران
AUTHOR
مصطفی
مرادی پور
2
کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد قزوین، ایران
AUTHOR
محمد باقر
کریمی
3
کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشگاه علوم اقتصادی تهران، ایران
AUTHOR
اعتمادی، حسین و محمد علی جوادی مژده) 0133 (، "عوامل موثر بر ارتباط بین هموارسازی
1
- .010 سود و سودآوری شرکت ها در بورس اوراق بهادار تهران"، حسابدار رسمی، ص . 01
2
.0 بدری، .) احمد.) 0173 "شناسایی عوامل موثر بر هموارسازی سود"، پایان نامه دکترای
3
دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران . - . ص 003 01
4
.1 سلیمانی امیری، غلامرضا و مرضیه حمزی. ). 013 (. "بررسی اثر هموار سازی سود بر
5
اطلاعات نامطمئن، بازده سهام و هزینه سرمایه". بررسی های حسابداری و حسابرسی،
6
. تابستان . 013 ، ص 30 تا 000
7
.0 قائمی، محمد حسین، محمود قیطاسوند و محمود توجکی.) 0130 (،"تاثیر هموارسازی سود
8
بر بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، بررسی های
9
حسابداری و حسابرسی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، سال دهم، شماره .11
10
5. Badrinath, S., Gay, G., Kale, J. (1989), Patterns of Institutional Investment, Prudence and the Managerial Safety Net Hypotheses, Journal of Risk and Insurance, Vol. 56: pp605-629.
11
6. Beidleman, C. R.)1973). “Income smoothing: The role of management”. the Accounting Review 48(October): 653–667.
12
7. E.A.Emhoff, (1977).“Income Smoothing – a case for Doubt”, Accounting Journal, spring 1977.
13
8. Eckel, N. (1981). “Income Smoothing Hypothesis Revisited”, Abacus, june, pp. 28-40.
14
9. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, (1992), “the Cross-Section of Expected Stock Returns”, Journal of Finance, 47, pp. 427-465.
15
10. Fama Eugene and French Kenneth. (1993). "Common risk factors in the returns on stocks and bonds", Journal of Financial Economics, 33, 3-56
16
11. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, (2004). “The CAPM: Theory and Evidence”, Journal of Economic Perspective, pp: 25-46.
17
12. Hepworth, S. R., (1953), “Smooth Period Income”, the Accounting Review, 12, pp. 32-39.
18
13. Loughran, T. (1997). “Book-to-market across firm size, exchange, and seasonality: Is there an effect?” Journal of Financial and Quantitative Analysis 32 (September): 249–268.
19
14. Michelson, S., J.J. Wagner & C.W. Wooton,1995, “A Market Based Analysis Of Income Smoothing”, Journal Of Business Finance And Accounting, 228:0306-686x,
20
15. Martinez, Antonio lopo, castro, Miguel Angel Rivera. (2011). “The Smoothing Hypothesis, Stock Returns and Risk in Brazil”, A Venida Ptincesa Isabel, 40130-030.
21
119 فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، سال دهم، شماره 53 ، پاییز 1541
22
16. McInnis, John. (2010). “Earnings Smoothness, Average Returns, and Implied Cost of Equity Capital”, the Accounting Review, pp. 315–341.
23
17. Pinghsun Huang, Yan Zhang, Donald R.Deis, Jacquelyn S. Mof, (2009) Do artificial income smoothing and real income smoothing contribute to firm value equivalently? Journal of Banking & Finance, 33, pp 224-233.
24
18. Stolowy, Herve, Breton. Gaetan, (2000), “A framework for accounts manipulation", available at: http://papers.SSRN.com
25
ORIGINAL_ARTICLE
ارزیابی توان شاخص های مبتنی بر تئوری محدودیتها در تبیین آثار نرخ مطالبات معوق بانک ها
پژوهش حاضر رابطه بین معیارهای ارزیابی عملکرد مبتنی بر تئوری محدودیت ها شامل سود خالص وبازده سرمایه گذاری مبتنی بر حسابداری عملکرد سیستم به عنوان عناصر نظام حسابداری عملکرد سیستم،معیارهای ارزیابی عملکرد سنتی )سود خالص، بازده سرمایه گذاری و بازده حقوق صاحبان سهام(، معیارهایاقتصادی )نرخ بازیافت وجه نقد و عملیاتی( و همچنین معیارهای ارزیابی عملکرد ویژه صنعت بانکداری)نسبت تسهیلات به دارائی، شکاف تسهیلات به سپرده و حاشیه سود خالص بانکی(، را با نرخ مطالبات معوقمورد بررسی قرار داده تا به مناسب ترین معیار به عنوان شاخصی از ارزیابی اثر مطالبات معوق بر بانک ها دستیابد. بدین منظور اطلاعات مالی 91 بانک ایرانی برای دوره زمانی 9831 9831 مورد بررسی قرار گرفت.فرضیه های پژوهش با استفاده از مدل رگرسیونی پانل مورد آزمون قرار گرفت. سپس با بهره گیری از آزمونانتخاب بین مدل های غیر آشیانه ای وانگ، مقایسه ای زوجی بین قدرت توضیح دهندگی معیارهای ارزیابیعملکرد مبتنی بر تئوری محدودیت ها شامل سود خالص و بازده سرمایه گذاری مبتنی بر حسابداری عملکردسیستم با معیارهای رقیب )معیارهای ارزیابی عملکرد سنتی، اقتصادی و ویژه صنعت بانکداری( صورت گرفتهاست. نتایج نشان می دهد معیارهای ارزیابی عملکرد مبتنی بر تئوری محدودیت ها نسبت به سایر شاخص هایمتداول نسبت بیشتری از تغییرات نرخ مطالبات معوق بین بانک های ایرانی را توضیح می دهد.
https://qjma.atu.ac.ir/article_1658_334180db27973fda641a3f2f3b268e15.pdf
2011-09-23
107
136
تئوری محدودیت ها
حسابداری عملکرد سیستم
مطالبات معوق
شاخص های صنعت
بانکداری
فریدون
رهنمای رود پشتی
1
استاد و عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم وتحقیقات
AUTHOR
محمد ابراهیم
محمد پور زرندی
2
دانشیار و عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز
AUTHOR
جمال
بحری ثالث
3
دانشجوی دکتری حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم وتحقیقات
AUTHOR
ابویسانی، براتعلی). 4.6 (،"بررسی راه های افزایش سودآوری در نظام بانکی مورد مطالعه:
1
بانک ملت"پایان نامه کارشناسی ارشد، مؤسسه عالی آموزش بانکداری .
2
.2 پژوهشکده پولی و بانکی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، ). 4.6 (، "تفسیر گزارش ها و
3
صورت های مالی بانک ها "، تهران، انتشارات موسسه تحقیقات پولی و بانکی )پژوهشکده(:
4
- . 2.4 496
5
.3 تقی نتاج، غلا محسن، نجف پور کردی، حمید رضا، ) 4.90 (، "بررسی و تحلیل علل افزایش
6
مطالبات معوق موسسه مالی و اعتباری مهر و راهکارهای پیشگیری و کاهش آن"، نشریه
7
- ..9 2. : مهراقتصاد شماره 40
8
.4 حشمتی مولایی، حسین، ) 4.64 ( ،"کاوشی در بهره وری بانکی و روند آن در ایران"،
9
- . فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، شماره . : . 44. 9
10
.5 خان محمدی، حامد، ) 4.90 (" سنجش توان کارکرد حسابداری عملکرد سیستم مبتنی بر
11
تئوری محدودیت ها جهت ارزیابی عملکرد اقتصادی شرکتهای تولیدی" رساله دکتری به
12
راهنمایی رهنمای رودپشتی، فریدون، دانشکده مدیریت دانشگاه آزادواحد علوم تحقیقات .
13
.6 خانی، ذبیح اله، ). 4.6 ( ، ارائه یک مدل شامل تئوری محدودیت ها و هزینه یابی بر مبنای
14
فعالیت برای تصمیم گیری در مورد تولیدات ترکیبی، پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری
15
علوم و تحقیقات تهران.
16
.7 رهنمای رودپشتی، فریدون، ) 4.60 (،"نرخ بازیافت وحسابداری وجوه نقد"،ماهنامه حسابدار،
17
- .8. .1 : شماره . 41
18
.8 رهنمای رودپشتی، فریدون، زارعی سودانی، علیرضا، خان ،) محمدی، حامد، ) 4.60
19
"حسابداری تئوری محدودیت ها و کاربرد آن در حسابداری مدیریت : حسابداری عملکرد
20
سیستم، مبتنی بر ارزش آفرینی ، مورد مطالعه : بورس اوراق بهادار شرکت ایران خودرو."،
21
- .6. 81 : فصلنامه حسابداری مدیریت، شماره 2
22
.9 سام دلیری، یونس، ). 4.6 (، "نرخ سود دستوری، عامل گریز از سرمایه گذاری و تولید"،
23
- . مجله بانک و اقتصاد، شماره .. : 2 20
24
.11 سمیع، هیبت اله، 4.61 (،"بررسی ( تغییرات ساختار سرمایه بر سودآوری بانک تجارت"، پایان
25
نامه کارشناسی ارشد، مؤسسه عالی آموزش بانکداری .
26
.11 عباس زاده، سمانه، )4.66( ،"سنجش عوامل مؤثر بر کارایی سود در شبکه بانکی کشور"،
27
پایان نامه کارشناسی ارشد، مؤسسه عالی آموزش بانکداری .
28
ارزیابی توان شاخص های مبتنی بر تئوری.... 135
29
.12 فرجی، شهرزاد ، " محاسبه ریسک نرخ بهره و تاثیر آن بر سودآوری بانکی )مطالعه موردی در
30
بانک سپه ) " مجموعه مقالات برگزیده نوزدهمین همایش بانکداری اسلامی تهران، موسسه
31
عالی. آموزش بانکداری ایران .4.68
32
.13 قاسمی، هوشنگ، ) 4.69 (، "مطالبات معوق و نقش آن در سودآوری بانک ها"، مجله بانک و
33
اقتصاد، شماره :400 - .24 41
34
.14 موسسه انتشارات و ،» مبانی اقتصادسنجی « ) گجراتی، دامودار؛ مترجم: حمید ابریشمی ) 4.69
35
- .412 چاپ دانشگاه تهران: . 44
36
.15 گرگانلی دوجی، جمادرودی ،)4.62( " بررسی کار آیی نسبت های مالی تعهدی و نسبت های
37
مالی مبتنی بر جریانات نقدی در پیش بینی بازده سهام " ، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده
38
مدیریت دانشگاه تهران.
39
.16 مشایخی، بیتا، صفری، مریم، ). 4.6 (، "وجه نقد ناشی از عملیات و مدیریت سود در
40
شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، فصلنامه بررسی های حسابداری و
41
- 18 .. : حسابرسی، شماره 11 .
42
.17 نیکو مرام، هاشم، رهنمای رودپشتی، فریدون، هیبتی، فرشاد، ). 4.6 (،"مبانی مدیریت
43
- 2.0 مالی)جلد دوم( "، تهران، انتشارات ترمه: 249
44
.18 مؤتمنی، علیرضا، جوادزاده، محمد، ) 4.69 (،" ارزیابی عملکرد راهبردی بانک ها"، مطالعات
45
مدیریت - 4.8 414: راهبردی ، شماره 4
46
.19 هیبتی، فرشاد، غلامعلی، ندا، حسن زاده، حجت، 4.69 ( ،" استفاده ( از تئوری محدودیت در
47
ارزشیابی شرکت بر مبنای اختیار معامله حقیقی"، مجله مهندسی مالی و مدیریت پرتفوی،
48
شماره - ..8 اول: . 2
49
20. Baltaji, B.H. (2005), “Econometric Analysis of Panel Data”. Third Edition, UK, John Wiley & Sons.
50
21. Bourke, P. (1989). "Concentration and other determinants ofbank profitability in Europe, North America and Australia". Jolirnal of Banking and Finatice, 13, 65-79.
51
22. Chien T., Danw S.Z.,(2004),” Performance measurement of Taiwan commercial banks”,International Journal of Productivity and Performance management, Vol. 53, NO. 5 ,pp.425- 434.
52
23. Elizabeth D., Greg Elliot (2004),” Efficiency, customer service and financial performance among Australian financial institutions”, International Journal of Bank marketing, Vol.22, No. 5, pp. 319-342.
53
24. Eugene,Michel, (2004).Decision usefulness of management accounting information systems in constraints based manufacturing operations ,university of nova southeastern, Dissertation degree of PHD.
54
25. Gizycki, M. (2001). "The effect of Macroeconomic conditions on banks' risk and profitability". Reserve Bank of Australia, 2-29.
55
26. Goldratt,E,(1990).What Is This Thing Called the Theory of Constraint and How Should It Be Implemented Croton-on-Hudson:North River Press,.P.4.
56
27. Goldratt,E,(1991).The Haystack Syndrom. Croton-on-Hudson:North River
57
851 فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، سال دهم، شماره 53 ، پاییز 8538
58
Press.P.19
59
28. Howard,Lean, ,(1999).Production planning and control and cost accounting systems:effects on management decision making and firm performance ,university of Georgia, Dissertation degree of PHD.
60
29. Ijiri,Y, ,(1978).”Cash-Flow accounting and its structure” Journal of Accounting, summer,pp.331-338
61
30. Jager, P. (2008), “Panel data techniques and accounting research”, Meditari
62
Accountancy Research 16(2), PP:53-68.
63
31. Noreen,E. Smith, D. & Mackey, J.T. ,(1995).The Theory of Constraints and Its Implications for Management Accounting, Great Barington; MA : North River Press.
64
32. Savin, E., and K.White,(1977). “The Durbin–Watson Test for Serial Correlation with Extreme Sample Sizes or Many
65
Regressors.”Econometrica, 45(8), pp. 1989– 1996.
66
33. Stafon. D. (2000). "An empirical study ofAgency costs in the Mutual Fund Indust$'. Venture Capital Journal, 23(8), 356-392.
67
34. Tadeu,Elias,2002.A comparison of activity-based costing and the theory of constraints-based approaches for profitability analysis in order management and production planning decisions .university of houston ,Dissertation degree of PHD.
68
35. Tarawneh M.(2006). A Comparison of Financial Performance in the Banking Sector: Some Evidence from Omani Commercial Banks. International Research Journal of Finance and Economics, Issue 3.
69
36. Vuong, Quang H. 1989. Likelihood Ratio Tests For Model Selection and Non-Nested Hypotheses. Econometrica, 57:2, 307-333.
70
37. William H. Greene,(2002) ,” ECONOMETRIC ANALYSIS”,5’th ed, Pearson Education, Inc., Upper Saddle River,New Jersey, pp.283-333
71
ORIGINAL_ARTICLE
گزینش مدلی کارآمد برای پیشبینی سود بر اساس مقایسه مدلهای مربوط در شرکتهای پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران
پژوهش حاضر به بررسی مدلهای پیشبینی سود میپردازد و بر اساس قدر مطلق خطای پیشبینی مدلهارا با یکدیگر مقایسه میکند. در تحلیلها از دادههای 232 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار طیدوره 0331 0331 استفاده شده است. مقایسه مدلها در سطح صنایع صورت گرفته است. -با استفاده از روش پانل دیتا نتایج نشان میدهد که سود تفکیک شده قابلیت پیشبینی بالاتری نسبت بهرقم کلی سود دارد. نتایج همچنین نشان میدهد که بین اجزای جریانات نقدی وجه نقد دریافتی از مشتریان،وجه نقد پرداختی به فروشندگان مواد و کالا و وجه نقد پرداختی بابت هزینه های عملیاتی و سود آتیارتباط معناداری وجود دارد . این بدان معناست که این اقلام توانایی پیشبینی سود آتی را دارند. همچنینیافتهها نشان میدهد که بین اجزای اقلام تعهدی حسابهای دریافتنی، موجودی کالا، پیشپرداخت،هزینه ی استهلاک، حسابهای پرداختی، پیشدریافت، سایر حسابهای دریافتنی، سایر حسابهای پرداختیو سایر اقلام تعهدی و سود آتی ارتباط معناداری وجود دارد. در نتیجه، اقلام مذکور توانایی پیشبینی سودآتی را دارا میباشند.
https://qjma.atu.ac.ir/article_1659_20ee67b7c3ae03fa3e6cfacc59ce1296.pdf
2011-09-23
137
157
جریان نقدی عملیاتی
اقلام تعهدی
سود عملیاتی
شیوا
حسن پور
hassanpour_2005@yahoo.com
1
عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد اهواز
AUTHOR
رضا
جان جانی
2
کارشناسی ارشد حسابداری فارغ التحصیل دانشگاه شهید چمران اهواز
AUTHOR
.5 افلاطونی، عباس و لیلی نیکبخت. ) 5060 (. کاربرد اقتصاد سنجی در تحقیقات حسابداری،
1
مدیریت مالی و علوم اقتصادی، تهران، انتشارات ترمه، چاپ اول .
2
.6 زیمرمن، جرالد ال. واتز، راس ال. ) 5065 (. تئوری اثباتی حسابداری، ترجمه دکتر علی
3
پارسائیان، جلد اول، انتشاراتترمه
4
.0 عبدالخلیق، رشاد. آجین کیا، بیپین ب. 5050 (. پژوهشهای ( تجربی در حسابداری : دیدگاه
5
روش شناختی، ترجمهی دکتر محمد نمازی، شیراز، مرکز نشر دانشگاه شیراز، چاپ اول .
6
.6 کمیته استانداردهای حسابداری، ) 5066 (. استانداردهای حسابداری، سازمان حسابداری،
7
تهران.
8
.4 هندریکسن ای و اف ون بردا 5066 تئوریهای حسابداری، ترجمه دکتر علی پارسائیان،
9
جلد اول، انتشاراتترمه
10
6. Arthur, N., Czernkowski, R., & Chen, M. (2007). “The Persistence of Cash FlowComponents into Future Earnings”. Working Paper from http://www.ssrn.com.
11
7. Barth, M., Carm, D., & Nelson, K. (2001). “Accruals and the prediction of future cash flow”. The Accounting Review, 76: 27-58.
12
8. Brown, L. 1993. “Earnings forecast research: its implications for capital markets research”. International Journal of Forecasting,9: 295-320.
13
9. Burgstahler,D., Jiambalvo, J.& Pyo, Y.(1998). “The infomiativeness of cash flows for future cash flows”. Working Paper. University of Washington. Retrieved March 14, 2005, from http://www.ebsco.com.
14
10. Cheng, C. S. and Hollie, D. (2008). “Do core and non-core cash flows from operations persist differently in Predicting Future Cash Flows?”. Review of quantitative Finanance and Accounting, 31: 29-53.
15
11. Dastgir, M., A, Saeedi, V, (2008). “Superiority of Comprehensive Income to Net Income as a Measure of Firm Performance: Some Evidence for Scale Effect”. European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences ISSN 1450-2275 Issue 12.
16
12. Financial Accounting Standards Board (FASB). (1978). “Objectives of Financial Reporting by Business Enterprise”. Statement of Financial Accounting Concepts No. 1. Stanford, CT: FASB.
17
13. Finger, C. 1994. “The ability of earnings to predict future earnings and cash flow”. Journal of Accounting Research 32 (Autumn): 210-223.
18
14. Freeman, R. J. Ohlson, and S. Penman. (1982), “Book rate-or-return and prediction of earnings changes: An empirical investigation”. Journal of Accounting Research Vol.20, (Autumn):3-42.
19
15. Lev, B., Li, S., Sougiannis, T.(2005). “Accounting estimates: Pervasive, yet of questionable usefulness”. Retrieved March 14,200/ from http://www.ebsco.com, :249-281.
20
16. Sloan, R., S. Richardson, S., M. Soliman., and M, I. Tuna (2001). “Information in Accruals about the Quality of Earnings”, working paper. investigation". Journal of Accounting Research Vol.20, (Autumn), : 3-42.
21
17. Sloan, R.. (1996). Do stock prices reflect information in accruals and cash
22
گزینش مدلی کارآمد برای پیشبینی سود.... 157
23
flows about future earnings? The Accounting Review 71 (July): 289-315.
24
18. Subramanyam, K. (1996) “The pricing of discretionary accruals”. Journal of Accounting and Economic 22: 249-281.
25