@article { author = {Blue, Ghasem and Sahebgharani, Amir Abbas and jafari, seyedeh mahboobeh}, title = {Conceptual framework for asset back securities rating in Iran Capital Market}, journal = {Empirical Studies in Financial Accounting}, volume = {15}, number = {60}, pages = {61-76}, year = {2018}, publisher = {Allameh Tabataba’i University}, issn = {2821-0166}, eissn = {2538-2519}, doi = {10.22054/qjma.2019.9952}, abstract = {In recent years, the capital market has played a significant role in the financing of the government and the private sector and provided a variety of tools for this purpose, mainly based on the asset backed securities and asset base securities, on the other hand, due to the requirement of the supervisory authority of the capital market to rate its debt securities before it is published and the need to enter the rating process of securities, it is necessary to have securities rating pattern Published in the capital market are designed and explained. Based on the above, the present study attempts to develop a credit rating model for asset backed Securities based on sukuk in the capital market. On one hand, the problems of executing Sukuk publishing, such as obligatory guarantee, are overcome, and on the other hand, the field of transparency of the market Financing and accelerating the financing process through this market will ultimately lead to a reduction in the cost of financing a firm.In this study, firstly, by studying the theoretical foundations of the publishing of asset-backed securities and other sources of information, such as guidelines issued by the Capital Markets Authority, the International Institutions and International Financial Institutions' Guidelines, the Primary Model The asset back rating was extracted, and then this model was developed for the purpose of obtaining consensus and Delphi Research methodology was subjected to an expert opinion survey and ultimately the final model of asset-backed securities ranking was presented.}, keywords = {Asset Back Securities,Ratings,Delphi Methodology}, title_fa = {الگوی مفهومی رتبه‌بندی اوراق به پشتوانه دارایی در بازار سرمایه ایران}, abstract_fa = {در سالهای اخیر بازار سرمایه نقش بهسزایی را در تامین مالی دولت و بخش خصوصی ایفا نموده و ابزارهای متنوعی را به این منظور ارائه نموده است که این ابزارها عمدتاً به پشتوانه داراییهای یک بنگاه شکل گرفته و در 2 طبقه کلی شامل اوراق به پشتوانه دارایی و اوراق بر مبنای دارایی جای میگیرد، از سوی دیگر بنابر الزام نهاد ناظر بازار سرمایه مبنی بر رتبهبندی اوراق بدهی پیش از انتشار آن و ضرورت ورود به حوزه رتبهبندی اوراق بهادار، ضروری است الگوهای رتبه بندی اوراق منتشر شده در بازار سرمایه طراحی و تبیین گردند. بر پایه همین موارد، پژوهش حاضر اقدام به تدوین الگوی رتبهبندی اعتباری اوراق بهادار به پشتوانه دارایی با محوریت صکوک در بازار سرمایه نموده است تا از یک سو مشکلات اجرایی انتشار صکوک از جمله وجود اجباری ضامن مرتفع گردد و از سوی دیگر زمینه شفافیت بازار تامین مالی و تسریع در فرآیند تامین مالی از طریق این بازار فراهم شود که نهایتاً کاهش هزینه های تامین مالی یک بنگاه را در پی خواهد داشت. در این پژوهش ابتدا با مطالعه مبانی نظری انتشار اوراق به پشتوانه داراییها و سایر منابع اطلاعاتی همچون دستورالعملهای منتشر شده توسط نهاد ناظر بازار سرمایه، رویه موسسات رتبهبندی بینالمللی و رهنمودهای نهادهای مالی بین-المللی اسلامی، الگوی اولیه رتبه-بندی اوراق بهادار به پشتوانه دارایی استخراج گردید، سپس این الگو با هدف کسب اجماع و با استفاده از روش تحقیق دلفی در معرض نظرخواهی از خبرگان قرار گرفته و نهایتاً الگوی نهایی رتبه‌بندی اوراق بهادار به پشتوانه دارایی ارائه گردید.}, keywords_fa = {: اوراق به پشتوانه دارایی,رتبه بندی اعتباری,روش تحقیق دلفی}, url = {https://qjma.atu.ac.ir/article_9952.html}, eprint = {https://qjma.atu.ac.ir/article_9952_b5e4eba59984d1f03f99b1bc6ee41c82.pdf} }